老王论期货8.28

erjian 2022年08月13日 13:34 46 0

　　1铜

　　外盘走势：隔夜伦铜冲高回落，尾盘收跌0.6%至7309美元，较日内高点7400美元回落1.2%，且较沪铜收市时的7343美元回落0.46%。8月23日伦铜重新减仓863，表明投资者短期操作较反复，以振荡操作为主。

　　消息方面：1.隔夜叙利亚局势有所加剧问题成为市场关注焦点，受此刺激，市场避险需求情绪高涨，为此原油期货飙升近3%，黄金白银亦强势收涨，但美元指数小幅收跌，而基本金属承压回落。2.上海有色网调研显示，近八成铜板带箔企业看平8月订单，因当前消费市场无明显好转。

　　现货方面: 8月27日长江1#铜升水160-升水260元/吨。据上海有色网称，沪期铜大幅回落，市场部分保值盘出货，持货商逢高换现，现铜供应充裕，品牌多样，升水难以有效抬升，中间商接货积极性较昨日明显回暖，下游按需接货，市场仍有月末因素的影响。伦铜方面，0-3月的现货贴水29美元，较前日略扩1美元。

　　库存方面:8月27日伦铜库存一改持续减少之势，转为剧增12125吨至576350吨，较年内高点678225吨下滑101875吨或15%，同时注销仓单占库存比微跌至50.45%。上期所铜库存方面，重新大幅减少5781吨至156110吨，目前仍处于去年9月21日来的低点。

　　观点总结：今早伦铜运行于7310美元附近，沪铜1312合约或开至52600元附近。短期基本金属涨势趋缓，因缺乏更多利多提振，且叙利亚紧张局势令市场避险需求高涨，亦限制铜价走高，日内继续关注沪铜的振荡整理走势。操作上，沪铜1312合约背靠53100元之下尝试短空，下方目标关注52200元附近。

　　2钢材

　　现货市场：上海地区8mm Q235高线价格：3510元/吨，持平；20mm HRB400螺纹钢价格：3490，涨10元/吨。

　　消息：(1) 节能减排目标完成进度滞后,发改委发布12条“军规” (2) 十八届三中全会11月召开,研究全面深化改革重大问题 (3) 开工预期不明,湛江钢铁项目多个配套企业退出 (4)62%澳洲粉矿8月27日CIF参考报价139美元/吨，持平。

　　库存：上海交易所螺纹钢仓单日报为10339吨，持平。

　　小结：周二RB1401合约震荡走高。现货价格小幅上调，但终端采购积极性仍然不高，市场成交表现差强人意。操作上建议，短线3760-3840区间高抛低买，止损上下各20点。

　　3焦炭

　　现货市场：焦炭现货市场稳中有涨。一级冶金焦太原报价1280元/吨（车板含税价），持平；天津港报价1490元/吨（平仓含税价），持平。二级冶金焦太原报价1130元/吨（出厂价含税），持平；河北唐山报价1315元/吨（到厂含税价），持平。

　　消息面：日前，浙江省对省内进村的浙江长广集团公司七矿进行有序关闭。这标志着浙江省彻底退出煤炭生产领域，结束了产煤的历史。在上个世纪90年代，浙江省内共有97对矿井，年生产能力约300万吨。到2005年时，该省尚有证照齐全的矿井10对，年生产能力63万吨。经过“十一五”期间煤炭行业结构调整，浙江省有计划地实施了关停并转，仅剩长广集团的1对矿井。

　　库存：大商所焦炭仓单日报为110手，持平。

　　小结：周二J1401合约窄幅震荡，国内焦炭现货市场整体维稳，市场成交良好。操作上建议，短线以5日线为多空分水岭。

　　4黄金

　　外盘表现：隔夜伦敦金上行，收于1415.1美金/盎司，日报涨0.75%。

　　消息方面：1.美国7月芝加哥联储中西部制造业指数为95.8；美国8月里奇蒙联储制造业指数为+14. 2.美国8月谘商会消费者信心指数为81.5。 3.美防长表示已准备好对叙利亚采取军事行动

　　现货市场：8月27日，上海现货9999金报收277.3元/克

　　仓单库存：交易所仓单报372千克。

　　ETF持仓方面：SPDR Gold Trust黄金持仓量截至8月26日为920.13吨

　　观点总结：隔夜美防长表示已准备好对叙利亚采取军事行动，美股大幅回落，市场避险情绪催生，金价获支撑再度上行，当前看来金价上行趋势维持完好，关注1400附近五日均线支撑，沪金约279附近，依托其逢低做多。

　　5白银

　　外盘表现：隔夜伦敦银再度上行，收于24.49美金/盎司，日报涨0.64%。

　　现货市场：8月27日，上海现货9999银报4825元/千克

　　仓单库存：交易所仓单报467870 千克，减2068千克。

　　ETF持仓方面：iShares Silver Trust白银持仓量截至8月28日为10600.69吨。

　　观点总结：隔夜美防长表示已准备好对叙利亚采取军事行动，美股大幅回落，市场避险情绪催生，银价再度上行，但另一方面近期美国经济数据连续表现回落，或对银价金属属性有所施压，且当前技术面多数指标仍处在超买区域，上方面临24.85附近前高压力，操作建议暂时观望。

　　6白糖

　　外盘:ICE原糖期货周二走低，因巴西甘蔗压榨量增加。10月合约跌0.15美分至16.46美分/磅。

　　基本面消息：

　　1、俄罗斯食糖工业协会表示，截至8月26日俄罗斯甜菜糖产量仅为14万吨，上年同期为21.6万吨。 29家精炼厂正在加工新收割的甜菜，迄今已收购甜菜160万吨，上年同期为251.2万吨；已加工126万吨，上年同期为212.3万吨。

　　2、印尼制糖企业协会日前称，印尼制糖企业2013/2014年榨季预计将产糖300万吨，今年有三家新的制糖糖厂将在 2013/14榨季开始运营生产。

　　现货方面：南宁中间商报价5360元/吨，报价上调10元/吨，部分制糖集团南宁站台报价5350--5360元/吨，报价上调10-- 20元/吨，部分糖厂厂仓车板报价5300—5360元/吨，报价持稳，成交一般。

　　库存仓单（张）：1829，有效预报696。

　　国内食糖主产区广西气象情况：全区晴间多云，其中桂北局部有阵雨。全区大部最高气温34-36℃，局部达37℃以上。

　　总结：国内现货供应充足制约郑糖远期合约反弹高度。技术上，郑糖1401合约短期反弹仍缺乏实质性买盘支撑，预计短期处于5100——4900元/吨区间振荡运行。操作上，中线逢高抛空。

　　7豆类

　　外盘：芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货周二下跌，交易商说，指标11月大豆合约从11个月高位回落，因天气预报称美国降雨将有所增加，引发一轮获利了结。11月大豆合约收报每蒲式耳1373美分/蒲式耳，下跌16美分；美豆粉12月合约下跌7.1美元，报每短吨430.40美元；美豆油12月合约下跌0.23美分，报44.52美分/磅。

　　消息面：1、据巴西分析机构Agroconsult发布的最新报告显示，2014年收获的巴西大豆产量可能达到创纪录的8840万吨。2、截至8月25日当周，美国大豆优良率为58%，之前一周为62%，去年同期为30%。开花率为96%，之前一周为92%，去年同期为99%，五年均值为98%。当周大豆结荚率为84%，之前一周为72%，去年同期为95%，五年均值90%。

　　现货方面，产区大豆价格稳定，食品豆收购均价4484元/吨，油厂收购均价3980元/吨，均与前一日持平；全国豆粕市场销售平均价格为4298元/吨，较前一日上涨71元/吨；国内豆油现货价格重心继续上移，散装四级豆油均价为7534元/吨，较前一日均价上调59元/吨。

　　仓单方面：连豆2872张，持平；豆粕6021张，增加1000张；豆油2221张，持平。

　　观点总结：天气炎热干燥导致美豆生长优良率下滑，这将进一步加深市场对大豆产量的担忧，从而提振豆类走势。技术上，从主力合约看，连豆1401合约因多头获利回补而下跌，多方优势并不明显，建议关注外盘走势以日内交易为主；豆粕1401合约在周一涨停后继续强势上行，建议多单谨慎持有；豆油1401合约高开低走，短线维持偏多操作判断，建议关注逢低做多的机会。

　　8棕榈

　　外盘：马来西亚棕榈油期货周二攀升至两个多月高位，因市场对干旱天气伤害美国中西部地区大豆收成的忧虑之情挥之不去。马来西亚指标11月棕榈油合约从盘中高位处跌至每吨2,452林吉特(736美元)，终场升0.7%。

　　基本面：1、据船运调查机构SGS周一发布的最新数据显示，2013年八月份前二十五天马来西亚棕榈油出口量为114万吨，比上月同期增长7.5%。2、商务部预报8月份进口棕榈油到港数量为37.4571万吨，比去年同期增加12.3799万吨，9月份进口棕榈油到港量为6.0318万吨，比去年同期减少38.1178万吨。

　　现货方面：国内棕榈油现货市场价格继续上扬，但涨幅缩窄，多集中在30-50元/吨。当前主要港口地区24度棕榈油主流报价区间集中在5650-5800元/吨，日均价在5756元/吨，较昨日价格上涨37元/吨；精18度棕油主流报价区间集中在5900-6000元/吨，稳中上扬20-50元/吨。

　　仓单方面，棕榈油仓单500张，较上一个交易日增加250张。

　　观点总结：商务部预报的9月棕榈油到港量比去年同期大幅减少，说明我国棕榈油需求下滑，预计后市马棕出口数据疲软可能性较大。技术上，棕榈1401合约高开站上60日均线，后市将测试60日均线支撑。建议空仓者日内逢低做多，而前期5500多空分水岭之上建立的多单则可继续持有。

　　9 PTA

　　1、27日亚洲PX估价维持在1492.5美元/吨FOB韩国和1516.5美元/吨CFR中国台湾/中国大陆。2、宁波三菱60万吨PTA装置25日因当地电力系统故障临时停车，具体重启时间暂时未定。3、埃克森美孚9月PX 倡导价格执行1580美元/吨CFR，较8月ACP高140美元/吨。

　　现货价格：华东PTA市场报盘在7750-7800元/吨左右，递盘在7700元/吨附近，市场商谈多在7700-7750元/吨送到附近，美金盘方面，市场报盘在1075-1080美元/吨附近，递盘多在1060-1065美元/吨左右，商谈维持在1070-1075美元/吨附近。

　　库存数据：交易所仓单为29726张，较前一交易日减少677张，有效预报为396张。

　　观点总结：因对西方干预叙利亚可能使中东局势进一步不稳的忧虑升温，国际原油期货收高；亚洲PX现货报价持平，现货动态利润处于-550至-650元/吨；供应商8月合同结算价执行8125元/吨，较上月小幅上涨；PTA现货市场小幅上调，交投气氛一般，江浙地区涤丝行情走稳，少数货源有50元左右上涨，市场产销尚可。PTA 1401合约收涨，期价围绕8000关口整理，短线呈现震荡上行走势。操作上，依托5日线短多交易。

　　10 玻璃

　　1、2013年08月27日的"中国玻璃综合指数"为1111.54点，比上期2013年08月26日下跌0.19点。"中国玻璃价格指数"为1098.08点，比上期2013年08月26日下跌0.08点。"中国玻璃市场信心指数"为1165.37点，比上期2013年08月26日下跌0.64点。2、旗滨玻璃产业项目是醴陵市的核心工程之一。该项目现已累计完成投资10亿元，3条玻璃生产线的基础工程已基本完成，预计9月30日之前，主体工程可全部完成，明年8月有望点火生产。到2015年9月，年产值可达50亿元。

　　现货价格：华东地区，江苏华尔润5mm浮法玻璃出厂价报1528元/吨；华北地区，河北安全5mm浮法玻璃出厂价报1256元/吨。

　　库存数据：交易所仓单为1877张，较前一交易日减少150张。

　　观点总结：玻璃现货市场整体表现平稳，部分企业上调报价；华北地区走势表现平稳，沙河地区产销形势有所转好。华东市场报价有所提高，市场需求良好，大部分生产企业产销均衡，江苏华尔润、山东巨润、嘉兴福莱特等企业计划涨价，关注华东会议的执行情况。华南地区市场持稳，生产企业产销均衡，出库基本正常。西南地区市场需求一般，流通渠道提货速度略有降低。玻璃1401合约小幅收涨，期价处于5日线上方缩量整理，短线将继续测试1450一线压力。操作建议，依托5日线短多交易。

　　11 连塑

　　消息面：1. 7月我国塑料制品出口77.84万吨，环比增长2.57%，1~7月累计出口504.92万吨，同比增长5.3%。2、华东地区部分石化库存量有所减少。库存减少1537吨，减幅在6.25%。

　　原料价格：1、日本石脑油CF日本报941.62美元/吨，较上一交易日增加8.49，石脑油FOB新加坡报102.63美元/桶，较上一交易日增加0.94。乙烯CFR东北亚报1250美元/吨，较上一交易日增加5，CFR东南亚报1350美元/吨，较上一交易日持平。

　　现货价格：国外市场部分小幅上涨，美国市场报1411-1433美元/吨，持平，欧洲市场报1330-1335欧元/吨,持平；远东报1465美元/吨，涨5，中东报1450美元/吨，涨5。国内市场报价基本持平。东北大庆报11200元/吨，持平；华北齐鲁报11200元/吨，持平；华东余姚扬子11300元/吨，持平；华南广州报11400元/吨，持平；华中茂名报11300元，持平；西北独山子报11200元/吨，持平；成都大庆11150元/吨，持平。

　　仓单数据：交易所仓单为1616手，较上一交易日增加110手。

　　观点总结：LLDPE1401合约放量增仓，下探20日均线支撑震荡上行。基本面上，叙利亚紧张局势，引发石油供应疑虑，国际原油大幅上涨；原料成本较高，石化出厂价格持稳，临近月底，商家多等待石化政策出台，市场观望为主；现货市场降价，下游需求略有好转。短期连塑上方测试11000关口压力，建议投资者多单谨慎持有。

　　12 沪胶

　　外盘走势：指标东京橡胶期货周二下滑，因近期价格上涨后引发获利了结盘，且日圆上涨亦打压市场，不过交易员称油价表现坚挺带来支撑。。东京工业品交易所(TOCOM)指标1月期胶跌1.6日圆，结算价报每公斤275.8日圆。

　　消息方面：1、泰国财政部计划拨款250亿泰铢帮助胶农应对全球胶价下跌问题，同时表达了为最终解决所有农业问题，在全国范围内实行农业分区的强烈意愿；2、越南国家统计局（General Statistics Office）周一表示，预计越南8月橡胶出口约为13万吨，较7月增加6.6%。

　　现货方面：上海地区天然橡胶市场，云南国营全乳（新胶）报价在19900元/吨左右,云南国营全乳（旧胶）报19400元/吨左右，海南国营全乳报价在19200元/吨，云南标二市场报价在17200元/吨左右，越南3L含17%税国营胶报价在18300-18500元/吨，泰国3#烟片含17%税在19500元/吨左右。

　　仓单库存：上期所天胶库存86190吨，较上一个交易日增40吨。

　　观点总结：中国统计局称国内经济出现更明显的企稳，带动沪胶上涨。泰国财政部计划拨款250亿泰铢帮助胶农应对全球胶价下跌，提振市场有限。目前泰国雨水比较充足，预计2013年泰国橡胶产量仍将维持增长态势。目前印度因多雨水导致减产，目前从进口量突然增长可以作证。同时马来西亚的产量减产，市场多有存疑，具体仍需关注ANRPC的相关报告。市场忧虑从亚太地区将出现资本外流将打压该地区的经济，同时泰铢印尼盾等货币的贬值，将导致橡胶价格有所支撑。整体上，沪胶后市转入高位震荡态势。技术上，沪胶1401合约宽幅偏强震荡，后市将继续上行测试21000压力，建议在20500买多交易。

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老王论期货8.28