[经验交流]2007年第三季度中国创业投资资讯概要

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　　　　在此报告中，我们将所有行业化分为网络、传统、IT、生物制药、能源、金融、传媒和电信等八大类。

　　　　2007年第二季度，国内并购市场比较活跃，共有75个较具规模的案例发生，且覆盖了几乎所有行业，其中传统行业的最多，共35起。

　　　　2007年8月15日，中铝公司于8月1日以68.80亿元完成对加拿大秘鲁铜业公司91%股份的收购，标志着此次跨国收购获得成功，这也是中国公司第一次完成对海外三地上市大型铜资源公司的成功收购。2007年8月30日，浙江红狮水泥与高盛集团旗下的高盛战略控股有限公司签署战略合作书，后者将斥资8000万美元（约6亿人民币）持有红狮25%股份。

　　　　2007年9月2日，东航将通过定向增发H股的方式，引入新加坡航空公司、淡马锡控股（私人）有限公司作为战略投资者，筹资113亿港元（约合人民币109亿元），各方就此在上海签订了框架协议。这是境外航空公司首次大规模购入中国航空企业股份。2007年9月10日，百仕通集团以48亿元收购中国蓝星20%股权，这笔交易堪称私人运营公司投资中国金融以外行业的顶级投资。

　　Selected IT Transactions

　　Announcement Date Lead Investor(s)/ Buyer Target Transaction

　　Value

　　(￥Hundred Million) % Implied

　　Value

　　(￥Hundred Million) Description of Target

　　2007-7-09 中软国际

　　(8216.HK) 和勤环球资源 (HGR) ￥3.61 100% ￥3.61 HGR深入涉猎的行业包括金融服务、信息科技、制药保健等行业。

　　2007-7-10 中华网软件 PlanTec N/A N/A N/A PlanTec创建于2003年，总部位于澳大利亚昆士兰，主要为医疗、零售、商业和电信等行业，及政府提供商业智能解决方案。

　　2007-7-16 彩虹集团

　　(0438.HK) 蓝光科技 ￥1.30 51% ￥2.55 蓝光科技是国内首家从事氮化镓基蓝光外延片、芯片生产的企业。

　　2007-8-1 富基旋风 (NASDAQ:EFUT) 融通系统 ￥0.84 100% ￥0.84 融通公司是中国零售业技术解决方案的倡导者和领先者。为零售业客户提供高附加值的行业应用软件、成熟的解决方案和专业服务。

　　2007-8-2 东南融通

　　Longtop Financial Technologies Minecode N/A N/A N/A Minecode位于美国西雅图，提供软件测试、数据整合等服务。在岸离岸支付业务软件为其主要产品之一。

　　2007-8-21 康盛创想 ECSHOP N/A N/A N/A ECSHOP是一款开源在线网店软件系统，创建于2006年，目前拥有万余家独立网店客户，为网店应用领域最专业的软件品牌之一。

　　2007-8-27 宏碁 Gateway ￥56.80 100% ￥56.80 Gateway是美国第四大PC厂商，在美国本土有很强的知名度。

　　2007-8-28 思科 网迅 WebEx ￥256.00 N/A N/A 网迅中国目前在杭州、合肥、苏州和上海等地拥有逾800名软件工程师。

　　2007-9-00 华润集团 韩国海力士 ￥30.40 N/A N/A 海力士是韩国第二大存储芯片企业,被收购的是无锡工厂的一条8英寸生产线。

　　2007-9-6 中华网软件 Catalyst International N/A N/A N/A Catalyst提供多种集成、基于开放标准、可作为单独模块运行的解决方案。

　　2007-9-7 荷兰辉固国际 星球数码 N/A N/A N/A 星球数码是目前国内最大的处理干涉雷达、激光雷达和ADS40数字测量像机数据的加工基地。

　　2007-9-10 联发科技

　　(2454.TW) Analog Devices,Inc. (ADI) ￥28.00 N/A N/A ADI将持续投资高性能模拟和可编写程控DSP产品以增加无线多媒体装置中音效、视讯、联机、电源管理等能力。

　　2007-9-12 Nippon electronic company (NEC) 长益科技 ChangYi Technologies ￥1.20 51% ￥2.35 长益科技被收购后将沿用原品牌，原董事长改任公司总经理，原总经理改任公司副总经理，长益科技董事长将由NEC派出。

　　2007-9-15 东南融通 菲奈特软件 N/A N/A N/A 菲奈特软件成立于1995年，在BI领域，菲奈特进入最早，技术力量最雄厚，目前占据国内最大的市场份额。

　　2007-9-21 歌华有线 (600037.SH) 茁壮网络 ￥0.50 20% ￥2.50 茁壮网络是一家专注于数字电视业务平台及应用软件开发的高科技民营企业。

　　Selected Media Transactions

　　Announcement

　　Date Lead Investor(s)/

　　Buyer Target Transaction

　　Value

　　(￥Hundred Million) % Implied

　　Value

　　(￥Hundred Million) Description of Target

　　2007-7-3 新华财经媒体（Nasdaq：XFML） 权威广告 N/A 100% N/A 权威广告创于1986年，目前已获得3000多家媒体资产的广告运营权，并同其中2000多家建立排他性合作关系。

　　2007-8-27 新华财经媒体(Nasdaq: XFML) Small World N/A 70% N/A Small World创建于2004年，是一家由美国娱乐行业资深人士运营的电视节目设计和制作咨询公司。

　　Selected Telecom Transactions

　　Announcement

　　Date Lead Investor(s)/

　　Buyer Target Transaction

　　Value

　　(￥Hundred Million) % Implied

　　Value

　　(￥Hundred Million) Description of Target

　　2007-8-22 大唐信威 瑞平通信 N/A N/A N/A “外商投资公司”北京瑞平通信成立于2004年底，与国字号的“大唐系”公司信威同有美籍台湾人、风险投资家陈五福的投资。

　　Selected Finance Transactions

　　Announcement

　　Date Lead Investor(s)/

　　Buyer Target Transaction

　　Value

　　(￥Hundred Million) % Implied

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　　(￥Hundred Million) Description of Target

　　2007-7-23 英国巴克莱银行 (BARC) 新华信托 N/A 20% N/A 新华信托注册资本5亿元人民币，去年其信托服务费收入及占比在国内信托行业内位列前茅,管理资产70多亿元。

　　2007-8-8 国信证券 正鑫期货 N/A 100% N/A 正鑫期货是以商品期货为基础、金融期货为重心的专业期货公司。

　　2007-8-31 工商银行

　　(ICBC) 诚兴银行

　　Seng Heng Bank ￥43.39 80% ￥54.28 工行收购的诚兴银行的控股权由澳门旅游娱乐有限公司所持，何鸿燊目前为诚兴银行 兼董事总经理。

　　2007-9-10 澳洲国民银行 联华国际信托 N/A 20% N/A 联华国际信托投资有限公司，是经中国人民银行总行批准组建成立并规范运营的福建省唯一的一家股份制信托投资公司。

　　2007-9-17 金融界 （NASDAQ:JRJC） 日发投资 ￥0.24 85% ￥0.28 日发投资是一家拥有35年历史的香港证券公司。

　　2007-9-28 分众传媒 艾瑞咨询 N/A 100% N/A 艾瑞咨询创立于2002年，公司最大优势是长期专注于互联网和无线增值业务的分析和研究。

　　Selected Biology Medicine Transactions

　　Announcement

　　Date Lead Investor(s)/

　　Buyer Target Transaction

　　Value

　　(￥Hundred Million) % Implied

　　Value

　　(￥Hundred Million) Description of Target

　　2007-7-25 联康生物 深圳华生元 ￥3.55 100% ￥3.55 华生元主要从事基因工程技术与产品研发、生产和销售，重点项目是“重组人表皮生长因子衍生物（rhEGF）产业化”。

　　2007-8-4 爱康网 国宾医疗 N/A N/A N/A 提供从健检、医疗、慢病管理、就医绿色通道到专家会诊和家庭医生、健康保险等完整健康服务体系。

　　2007-8-30 三精制药 (600829.SH) 哈药四厂 ￥0.02 100% ￥0.02 制药四厂的生产以片剂为主，胶囊、颗粒剂为辅。

　　2007-9-18 慧远药业 新加坡新中医药 ￥0.10 51% ￥0.20 新中医药为新加坡第二大医药保健连锁企业，集中医门诊、培训、展览、批发于一身。

　　2007-9-21 同济堂 老来福 ￥0.68 100% ￥0.68 老来福药业有限公司公司是集研发、制造、销售于一体的制药公司。

　　Selected Network Transactions

　　Announcement

　　Date Lead Investor(s)/

　　Buyer Target Transaction

　　Value

　　(￥Hundred Million) % Implied

　　Value

　　(￥Hundred Million) Description of Target

　　2007-7-5 盛大

　　(NASDAQ:SNDA) 锦天科技 ￥1.00 100% ￥1.00 锦天科技是横跨数字娱乐和网络安全的综合性大型企业。

　　2007-7-17 中华网游戏(NASDAQ:CHINA) 泰富网络 N/A N/A N/A 泰富网络游戏部门OPTIC拥有数款深受欢迎的网络游戏，例如《神泣》、MIR III等等。

　　2007-7-30 占座网 友林网 N/A N/A N/A 友林网是一个为海外学子量身定做的SNS网站。

　　2007-7-31 阳狮集团

　　Publicis (PUBP) Communication Central Group (CCG) N/A N/A N/A CCG在上海,香港,北京和深圳有200名员工。阳狮称此收购将令其成为"数字和互动传播方面的区域领袖"。

　　2007-8-7 香港伟仕

　　(0856.HK) 新加坡佳杰科技 (ECS) ￥6.38 53% ￥12.15 佳杰科技是一家投资控股公司，其子公司业务为分销信息科技产品以及向各类服务提供商提供一系列电子基建产品、信息科技服务及信息科技产品。

　　2007-8-10 CNET

　　(NASDAQ: CNET) OnlyLady N/A N/A N/A OnlyLady定位于18-35岁的时尚女性，是国内最著名女性网站之一。

　　2007-8-13 亿聚网 007OS网站工作室 ￥0.02 100% ￥0.02 许少煌和他的团队是从2006年开始着手设计007OS，主力研发中国首个基于社会性网络的WEBOS(网络操作系统)。

　　2007-8-20 环球资源

　　Global Sources (NASDAQ: GSOL) 蓝竹中国 N/A N/A N/A 北京在线媒体公司蓝竹中国旗下的四个网站旨在为中国城市消费群体提供有关家居装饰、海外留学、婚礼及子女教育的高质素讯息。

　　2007-8-24 三九健康网 中华网 ￥0.05 100% ￥0.05 三九健康网是国内最大的健康类网站，该网站收购中华网健康频道被认为将是一次双赢——中华网瘦身、39健康网做大。

　　2007-9-18 奢侈品(亚洲) 奢华亚洲网 ￥7.68 N/A N/A 奢华亚洲网是全球领先的奢华数据网、奢华品牌网、奢华产品贸易网、奢华电子商务网。

　　Selected Traditional Industry Transactions

　　Announcement

　　Date Lead Investor(s)/

　　Buyer Target Transaction

　　Value

　　(￥Hundred Million) % Implied

　　Value

　　(￥Hundred Million) Description of Target

　　2007-7-00 万向集团 AI Corporation N/A 30% N/A 美国AI公司从事模块装配及物流管理，所属12个装配厂生产的动力系统、传动系统等用在300多万辆克莱斯勒、福特、通用汽车上。

　　2007-7-11 永煤集团 开封空分 N/A 100% N/A 开封空分集团原是河南空气分离设备制造行业的重点国有企业，在国内一度与杭氧集团、四川空分构成三足鼎立之势。

　　2007-7-20 香港中旅 中国中旅 N/A N/A N/A 中国中旅是新中国诞生后成立的第一家旅游机构。

　　2007-7-23 华西希望 五月花 ￥1.50 51% ￥2.94 五月花教育投资有限公司成立于2005年1月五月。目前已拥有国家级职业技能鉴定资格和25种国际软件权威授权认证资格。

　　2007-7-25 中青旅

　　(600138.SH) 中青有方国旅 ￥0.20 60% ￥0.33 中青旅有方国际旅游有限公司于2004年8月10日由中青旅与“美国有方国际旅游服务集团”合资成立，2005年创立遨游旅行网。

　　2007-7-27 六国化工 鑫泰化工 ￥0.28 55% ￥0.51 鑫泰化工现具有年产12.5万吨合成氨、20万能吨碳铵、3万吨甲醇的生产力。

　　2007-7-30 威立雅 兰州供水 ￥17.10 45% ￥38.00 兰州供水集团于2005年5月由始建于1955年的兰州市自来水总公司改制而来。是国家“一五”计划投资、原苏联援建的重点工程配套项目。

　　2007-7-30 中集

　　(000039.SZ) 安瑞科 (8289.HK) ￥10.92 42% ￥25.89 河北安瑞科是燃气能源业的集成服务供应商和中国专用燃气装备制造商之一，于2005年10月在香港上市，去年7月转主板上市。

　　2007-8-2 财富控股

　　Treasury Holdings Group 华天房产 ￥74.60 N/A N/A 财富控股目前已拥有北京空港物流园、青岛唐岛湾海洋村、虹桥上海城等项目。

　　2007-8-3 海立股份 青岛三洋 ￥0.44 100% ￥0.44 日本三洋子公司青岛三洋经营无氟利昂变频电机及相关产品的生产、销售。

　　2007-8-7 中粮饮料 可口可乐(北京) ￥2.70 40% ￥6.75 中粮愿花巨资并出让多个装瓶厂股权来获得可口可乐中国手中北京可口可乐装瓶厂40％股权，无疑是看中奥运商机。

　　2007-8-9 五星电器 新交电 N/A N/A N/A 新交电为无锡家电巨头。

　　2007-8-13 海尔集团

　　(600690.SH) 印度某冰箱工厂 N/A N/A N/A 海尔集团在印度收购了一家年产能达35万台的冰箱厂，该工厂除有冰箱生产线外，还可以生产电视和洗衣机。

　　2007-8-14 大中华

　　(OTCBB: GCIH) 友佳房产 ￥1.96 100% ￥1.96 友佳房产是所香港的房地产公司，通过此次收购，大中华国际控股有限公司将会获得友佳位于中国沈阳浑南新区中心区的开发用地。

　　2007-8-15 佳华百货

　　(0602.HK) 深圳东方城 N/A N/A N/A 此交易全面收购东方城百货旗下的4家门店分别坐落在深圳繁华地段，人口密集，交通便利，商业旺盛。

　　2007-8-15 中国铝业

　　(2600.HK) 秘鲁铜业 ￥68.80 91% ￥75.60 秘鲁铜业通过秘鲁政府所属一家国有公司获得了全球拟开发建设的特大型铜矿：特罗莫克铜矿的开发选择权。

　　2007-8-16 中外运 重庆双远物流 N/A 100% N/A 中外运收购重庆双远物流有限公司后即得寸滩港边上170亩土地用于开发堆场仓库,为其进军当地提供资源支持。

　　2007-8-19 中国铝业 云南铜业 N/A N/A N/A 中铝公司、云南省国资委和另外两家股东(省属企业)分别占其股权49%、47%、2%、2%。

　　2007-8-22 赛马实业

　　(600449.SH) 六盘山水泥 ￥0.37 100% ￥0.37 注册资金3513万元的六盘山公司有1000T/D熟料生产线、年产40万吨水泥粉磨系统（稳定投产一年）各一条。

　　2007-8-27 宏业 葛瑞夫 N/A N/A N/A 近百年历史的法国葛瑞夫公司是中型铸造企业，产品品类齐全，主销法国、德国、比利时、荷兰等欧盟国家。

　　2007-8-28 北方重工 Nebraska Furniture Mart (NFM) N/A N/A N/A NFM原由德国维尔特控股集团控股,是世界上具有完整产品系列全断面隧道掘进机制造商。

　　2007-8-31 高盛 红狮水泥 ￥64.00 25% ￥256.00 浙江省兰溪市红狮控股集团有限公司以生产高标号水泥为主，集团公司成立于2004年3月，注册资本3.5亿元。

　　2007-9-2 新加坡航空

　　（SIA）

　　淡马锡控股 东方航空 ￥69.65 24% ￥290.19 东航在纽约、香港、上海三地资本市场发行股票，是中国民航业第一家上市公司。

　　2007-9-6 复星国际

　　(0656.HK) 海南钢铁 ￥9.00 N/A N/A 海南钢铁公司注册资产15亿元，拥有总面积60平方公里的铁矿资源，是中国重要的富铁矿生产基地。

　　2007-9-8 阳光股份

　　(000608.SZ) 千千树置业 ￥0.57 70% ￥0.81 千千树项目位于青岛市李沧区唐山路，规划地上建筑面积约12.58 万平方米，土地使用性质为居住用地。

　　2007-9-10 百仕通 Blackstone 中国蓝星 ￥48.00 20% ￥240.00 蓝星运营着化工、汽车和食品业务，并控股3家上市子公司和逾10家非上市公司。其产品用于电子产品、手机和建筑材料等方面。

　　2007-9-10 万络环球

　　Menlo Worldwide 上海熙可控股 ￥4.80 100% ￥4.80 熙可物流是基础雄厚的第三方物流供应商和运输管理服务公司，盈利状况良好。该公司服务全面，网络广泛。

　　2007-9-13 双星 东风轮胎 ￥3.15 N/A N/A 东风轮胎注册资本40375万元，2006年9月15日被宣告破产。

　　2007-9-14 国美电器

　　(0493.HK) 陕西蜂星 0.50－0.80 N/A N/A 陕西蜂星电讯占据西北地区30%的市场份额，2006年开始获得了苹果产品的KA级代理资格。

　　2007-9-17 Kohlberg Kravis Roberts (KKR) 天瑞水泥 ￥9.20 43% ￥21.30 天瑞水泥母公司天瑞集团是中国发改委选出的将受政府支持的12家水泥生产商中的一员。

　　2007-9-20 韩国晓星 沈阳电机 ￥9.09 73% ￥12.51 沈阳电机前身为沈阳电机厂，是以生产大中型交流电动机为主的电工行业重点骨干企业。

　　2007-9-21 复地集团

　　(2337.HK) 汇和房产 ￥14.50 100% ￥14.50 复地集团此次收购的世华国际中心项目隶属于北京城建子公司北京汇和房地产开发有限公司，项目位于北京市朝阳区中纺街。

　　2007-9-24 沙钢集团 永兴钢铁 N/A 80% N/A 沙钢集团是全国最大的民营钢铁企业。永兴钢铁是河南省最大的民营钢铁企业，2006年销售收入为38亿元。

　　2007-9-27 威立雅水务 Veoliawater 天津市北水业 ￥21.80 49% ￥44.49 天津市北水业公司承担天津市北部及滨海地区饮用水的生产、输送、客户服务等一体化经营。

　　2007-9-29 山东墨龙 懋隆机械 ￥3.05 100% ￥3.05 懋隆机械主要生产及销售铸件、冶金配件及油套管坯等产品，另外还生产高低压开关及相关配件。

　　Ⅱ. China IPO Quarterly

　　本季度共有67家公司上市，上市地点主要集中在香港、纽约和中国内地三地。其中，方兴地产、恒鼎实业、合景泰富等13家企业在香港成功上市；共有39家企业选择在内地上市，包括宁波银行，南京银行，北京银行等众多城市商业银行，并有中国建设银行回归Ａ股等利好消息。

　　国外证券交易所中，美国仍是很有吸引力的，完美时空、药明康德、易居中国等3家企业选择在美国上市。新加坡证券交易所也成为中国企业追捧的国外证券交易所，体育国际、安琪食品、多维科技等企业先后在新交所上市融资。

　　其他如易网通在英国AIM上市，莱昂国际在欧洲证券交易所上市，三诺数码在韩国的高斯达克上市，博奇科技在东京证券交易所上市。

　　IPO时间 企业 股票代码 发行价(元) 发行数量(亿股) 总融资(亿元)

　　2007-7-3 合景泰富 HKSE:1813 ￥7.04 6.25 ￥44.01

　　2007-7-4 中国高速传动 HKSE:0658 ￥6.85 3.00 ￥20.55

　　2007-7-5 尚舜化工 N/A　 ￥1.95 1.20 ￥2.31

　　2007-7-5 星辰通信 HKSE:1155 ￥3.43 2.38 ￥8.45

　　2007-7-6 九兴控股 HKSE:1836 ￥14.99 1.95 ￥28.82

　　2007-7-10 峻凌国际 HKSE:1997 ￥1.63 2.50 ￥4.20

　　2007-7-10 安踏体育 HKSE:2020 ￥5.16 6.00 ￥31.68

　　2007-7-10 维达纸业 HKSE:3331 ￥3.56 3.00 ￥10.68

　　2007-7-12 东华科技 SSE: 002140 ￥20.00 0.17 ￥3.36

　　2007-7-12 新世界百货 HKSE: 0825 ￥5.61 3.82 ￥21.45

　　2007-7-12 西部矿业 SSE:601168 ￥13.48 4.60 ￥62.01

　　2007-7-13 安琪食品 SGX: CAFL ￥1.75 1.04 ￥1.82

　　2007-7-16 时代超市 HKSE: 1832 ￥4.04 842.40 ￥106.46

　　2007-7-16 复星国际 HKSE:0656 ￥8.93 12.50 ￥110.91

　　2007-7-18 体育国际 SGX: CSIL ￥4.01 1.00 ￥3.98

　　2007-7-19 万香国际 SGX: WXIL ￥1.45 0.92 ￥1.32

　　2007-7-19 宁波银行 SSE:002142 ￥9.20 4.50 ￥41.40

　　2007-7-19 南京银行 SSE:601009 ￥11.00 6.30 ￥69.30

　　2007-7-20 蓉胜超微 SSE:002141 ￥8.51 0.16 ￥1.57

　　2007-7-20 高金食品 SSE:002143 ￥10.15 0.27 ￥2.74

　　2007-7-26 天工国际 HKSE:0826 ￥6.15 1.30 ￥8.00

　　2007-7-26 完美时空 NASDAQ:PWRD ￥120.22 0.12 ￥14.13

　　2007-7-31 永鑫国际 SGX: YXIL ￥1.52 0.60 ￥0.79

　　2007-8-3 多维科技 SGX: DHIL ￥1.65 0.60 ￥0.99

　　2007-8-3 宏达经编 SSE:002144 ￥5.43 0.22 ￥1.60

　　2007-8-3 中核钛白 SSE:002145 ￥5.58 0.60 ￥3.35

　　2007-8-7 易网通 AIM: ETC ￥19.26 0.09 ￥1.86

　　2007-8-8 宏诚控股 SGX: HHIL ￥2.53 0.68 ￥1.65

　　2007-8-8 方圆支承 SSE:002147 ￥8.12 0.19 ￥1.85

　　2007-8-8 荣盛发展 SSE:002146 ￥12.93 0.70 ￥9.05

　　2007-8-8 博奇科技 TSE: 1412 ￥10.46 1.34 ￥14.48

　　2007-8-8 易居中国 NYSE: EJ ￥103.69 0.15 ￥15.14

　　2007-8-9 药明康德 NYSE: WX ￥105.00 1.05 ￥13.88

　　2007-8-10 北纬通信 SSE:002148 ￥18.00 0.13 ￥2.27

　　2007-8-10 西部材料 SSE:002149 ￥8.48 0.18 ￥1.78

　　2007-8-10 江苏通润 SSE:002150 ￥13.98 0.18 ￥2.45

　　2007-8-13 北斗星通 SSE:002151 ￥12.18 0.10 ￥1.52

　　2007-8-13 广电运通 SSE:002152 ￥16.88 0.36 ￥6.08

　　2007-8-13 石基信息 SSE:002153 ￥21.50 0.14 ￥3.01

　　2007-8-14 辰州矿业 SSE:002155 ￥12.50 0.98 ￥12.25

　　2007-8-16 圣马控股 SGX: SHIL ￥1.25 1.02 ￥1.28

　　2007-8-16 报喜鸟 SSE:002154 ￥12.60 0.19 ￥3.00

　　2007-8-16 通富微电 SSE:002156 ￥8.82 0.67 ￥5.91

　　2007-8-17 正邦科技 SSE:002157 ￥11.09 0.19 ￥2.11

　　2007-8-17 三特索道 SSE:002159 ￥5.68 0.12 ￥1.50

　　2007-8-17 三诺数码 KOSDAQ:900010 ￥20.40 0.12 ￥2.40

　　2007-8-17 汉钟精机 SSE:002158 ￥9.08 0.38 ￥3.45

　　2007-8-21 常铝股份 SSE:002160 ￥6.98 0.43 ￥2.97

　　2007-8-21 远望谷 SSE:002161 ￥13.30 0.16 ￥2.14

　　2007-8-22 莱昂国际 Euronext:

　　HK0000038429 ￥21.38 0.10 ￥0.20

　　2007-8-23 斯米克 SSE:002162 ￥5.08 0.95 ￥4.83

　　2007-8-23 三鑫股份 SSE:002163 ￥8.15 0.34 ￥2.77

　　2007-8-23 东力传动 SSE:002164 ￥8.20 0.30 ￥2.46

　　2007-8-24 方兴地产 HKSE: 0817 ￥2.27 14.11 ￥31.88

　　2007-9-13 红宝丽 SSE:002165 ￥12.09 0.19 ￥2.30

　　2007-9-13 莱茵生物 SSE:002166 ￥9.89 0.13 ￥1.50

　　2007-9-13 东方锆业 SSE:002167 ￥8.91 0.10 ￥1.11

　　2007-9-19 深圳惠程 SSE:002168 ￥19.13 0.10 ￥2.33

　　2007-9-19 智光电气 SSE:002169 ￥9.13 0.14 ￥1.52

　　2007-9-19 芭田股份 SSE:002170 ￥10.16 0.24 ￥2.44

　　2007-9-19 北京银行 SSE:601169 ￥12.50 12.00 ￥150.00

　　2007-9-21 恒鼎实业 HKSE: 1393 ￥6.61 6.00 ￥39.34

　　2007-9-21 精诚铜业 SSE:002171 ￥11.66 0.35 ￥4.08

　　2007-9-21 澳洋科技 SSE:002172 ￥14.85 0.44 ￥6.53

　　2007-9-25 山下湖 SSE:002173 ￥11.30 0.14 ￥1.74

　　2007-9-25 梅花伞 SSE:002174 ￥5.68 0.17 ￥1.01

　　2007-9-25 建设银行 SSE:601939 ￥6.45 90.00 ￥571.20

　　Ⅲ. China Fund Quarterly

　　本季度共有6支新基金成立,在所有基金中由嘉德置地筹备的嘉茂中国商用产业发展基金II可谓房地产投资的大手笔，该基金规模达45.08亿元。

　　另外，值得一提的是由温州本地民营资本筹备的温州东海企业投资有限合伙企业，是浙江省第一家真正意义上的私募股权投资基金，也是长三角地区首家真正意义上的本土人民币私募股权投资基金。还有就是由民间资本构成的青岛葳尔创业投资企业，是我国北方地区首家民营的以有限合伙形式注册的私募基金创业投资机构，该基金以拟上市企业股权为主要投资对象。

　　2007第三季度中国新成立基金报告

　　成立时间 基金名称 规模(亿元) 出资方 备注

　　2007-7-6 红杉资本中国成长基金I 37.57 红杉资本中国基金

　　Sequoia Capital China 两只基金都将关注中国高成长的企业，并不局限于TMT等任何行业，都将将由红杉中国的团队共同管理和领导，每个团队成员都会为两支基金发现有价值的项目和投资机会。

　　2007-8-1 嘉茂中国商用产业发展基金II 45.08 嘉德置地

　　CapitaLand 嘉茂中国商用产业发展基金II作为嘉茂中国商用产业发展基金的第二个系列，将继续投资于零售房地产投资领域。

　　2007-8-2 橡树资本亚洲直接投资基金 43.36 美国橡树资本管理

　　Oaktree Capital Management 橡树资本亚洲直接投资基金是橡树资本第一支专注于亚洲的私募股权基金,并计划专注于传统行业。

　　2007-8-7 中国工业和园区基金

　　China Industrial Parks Fund 69.43 新加坡腾飞集团

　　Ascendas 中国工业和园区基金将投资最多6亿坡元于仓储设施和商业园区。

　　2007-9-18 温州东海创业投资有限合伙企业 5.00 温州本地民营资本 浙江省第一家真正意义上的私募股权投资基金，也是长三角地区首家真正意义上的本土人民币私募股权投资基金。

　　2007-9-29 青岛葳尔创业投资企业 0.50 民间资本 我国北方地区首家民营的以有限合伙形式注册的私募基金创业投资机构，该基金以拟上市企业股权为主要投资对象。

　　Ⅳ. China VC Quarterly

　　本季度共有49个投资案例。其中，传统行业，IT行业，金融服务业都是投资的热点。

　　在传统行业中，连锁酒店依然受到风险投资资本的青睐，其中以季琦创办的中档连锁酒店汉庭为代表，得到了五家投资企业共计6.8亿元的风险投资，在同行业里还有7天酒店也进入了资本的视野。房地产企业同样受到了风险投资的关注。

　　IT领域，技术新锐锐迪科微电子，科迈通讯等受到了资本的青睐，分别获得了8000万元和数百万元的风险投资。以电子商务为特色的我要钻石网和九钻网均获得今日资本的投资。

　　在金融方面，城市商业银行扎堆上市，吸引了众多资本的关注。青岛市商业银行在上市前，得到了Rothschild Continuation Holdings总计2.69亿元的注资。

　　Announcement

　　Date Lead Investor(s)/Buyer Target Transaction

　　Value

　　(￥Hundred Million) % Implied

　　Valuation

　　(￥Hundred Million) Round Description of Target

　　2007-7-4 启明创投

　　Qiming Venture Partners 铭万信息技术

　　MainOne ￥0.80 N/A N/A N/A 铭万公司创立于2004年，是中国最大的IT外包服务商，依托自身的B2B平台、SAAS应用软件服务，提供互联网应用服务。

　　2007-7-4 永威投资

　　Asia Vest Partners 乐友

　　Leyou ￥0.88 N/A N/A N/A 乐友是中国知名的孕婴童用品零售服务企业，并成立了中国第一家母婴用品电子商务网站。

　　2007-7-7 1.天使投资人:

　　Stein Kretsinger、

　　Vin Gupta

　　2.Datran Media

　　3.Mustang Ventures 网谋 ￥0.32 N/A N/A 1 网谋madeforchina，成立于1997年，是一家绩效付费网络广告商。

　　2007-7-9 1.北京鼎晖创业投资

　　CDH Investments

　　2.成为基金投资

　　Chengwei Ventures

　　3.Accel-IDG

　　4.北极光创投

　　Northern Light

　　5.保银资本

　　PinPoint Capital 汉庭酒店连锁 ￥6.80 N/A N/A 1 汉庭是国内知名的中档连锁酒店，其创始人、董事长兼CEO季琦曾是纳斯达克上市公司携程旅行网和如家酒店连锁的联合创始人。

　　2007-7-11 华平创投

　　Warburg Pincus 锐迪科微电子 ￥0.80 N/A N/A N/A 专注于TD基站的功率放大器业务已独立为“锐迪科无线通信技术有限公司”。

　　2007-7-11 1.永威投资

　　Asia Vest Partners

　　2.Seven Network

　　3.IDG Ventures 迪岸机场传媒

　　(DAC) ￥2.80 N/A N/A 3 迪岸传媒集团成立于2004年，总部设在上海，关注机场媒体网络，曾经搭建中国高校传媒网络业务，现在，业务完全转型。

　　2007-7-12 Atlas Venture 诺凡麦医药

　　NovaMed Pharmaceuticals ￥0.40 N/A N/A N/A 诺凡麦医药是一家总部设在中国的新兴医药企业，成立于2005年8月，旨在向全球和本地的医药公司提供外包商业化服务。

　　2007-7-14 NIFSMBC Ventures Asia 唯晶科技

　　WinKing Global Network ￥0.08 N/A N/A 2 上海唯晶科技有限公司前身为风雷电脑游戏开发工作室，于2003年正式成立，总部位于上海。

　　2007-7-16 今日资本

　　Capital Today 我要钻石网

　　51Diamond.com 数千万元 N/A N/A 1 “我要钻石网”直接从DTC配售商那里采购已切割好的裸钻，送到美国进行GIA的鉴定，经由上海钻石交易中心进入国内，最后挂在网上或者店里销售。

　　2007-7-16 Broad Web Asia

　　 (BWA) 1. 琥珀网HUBOTV.com

　　2. Mofile 千万美元 N/A N/A N/A Mofile与琥珀网是中国两大视频网站，在风险投资的帮助下结成战略联盟，是视频网站首次强强联合。

　　2007-7-20 汉鼎亚太

　　HQ Asia Pacific

　　 (HQAP) 达力普

　　Dalipal ￥2.65 30.00% N/A N/A 达力普位于河北沧州，是一家研制，生产，开发，销售石油专用管材的大型民营公司。

　　2007-7-20 Cerberus Capital Management 香港建设

　　Hong Kong Construction (HKC) ￥70.00 18.60% N/A N/A 香港建设是大型上市建筑公司，以建筑业务为主，也从事物业发展、基建及酒店投资。

　　2007-7-25 浙江华睿投资管理

　　Sinowisdom 浙江富春江水电设备

　　ZheJiang FuChunJiang Hydropower Equipment ￥0.55 N/A N/A 1 浙富水工是设计、生产大中型成套水轮发电机组的专业制造商，目前员工约500人。

　　2007-7-25 天使投资人:

　　Michael Li

　　陈豪祖 蓝海创投

　　u2ipo 数百万元 N/A N/A 1 蓝海创投以线上网站和线下项目投资对洽会的方式为投融资双方提供平台服务。

　　2007-7-25 1.Soft Bank's Bodhi Investments

　　2.海纳亚洲

　　Susquehanna International Group (SIG)

　　3.eGarden Ventures 尚诺集团

　　SinoCredit Corporation ￥0.80 N/A N/A 2 国内第一家信用卡门户网站“我爱卡”，为广大消费者提供在线信用卡服务。

　　2007-7-25 1.集富亚洲投资

　　JAFCO Asia

　　2.晨兴创投

　　Morningside Ventures 和家网 近千万美元 N/A N/A 2 和家网创立于2006年10月，通过网上加网下的跨媒体平台，为用户、设计师、装潢公司及各类家居产品厂商、经销商提供实时互动渠道。该公司旗下还有两份直投类刊物《装潢情报》和《设计师手册》。

　　2007-7-26 香港时富投资集团

　　Celestial Asia Securities Holdings (CASH) 重庆重邮信科 ￥3－5 50.00% ￥6 -10 N/A 重邮信科是国内最早一批投入TD技术研发的单位之一，是目前五家TD手机基带芯片厂商(ADI、展讯、T3G、凯明和重邮信科)中少数拥有TD软件协议栈知识产权的厂商。

　　2007-8-1 江苏弘瑞科技创业投资 江苏弘业期货经纪 ￥0.12 N/A N/A N/A 江苏弘业期货经纪有限公司1998年被江苏弘业国际集团重组，隶属于该集团，弘业国际去年盈利33亿元。

　　2007-8-1 N/A CCTIME ￥0.05 N/A N/A 1 CCTIME平台囊括网站与杂志两大部分,作为主打的CCTIME网站开发已经大致完成，届时将提供包括资讯、培训、会展、咨询及电子商务等在内的多项服务。

　　2007-8-1 香港杰标资本投资 北京网聚伟业广告传媒 ￥0.20 N/A N/A 1 网聚伟业广告传媒专注于高尔夫球场内新型户外广告媒体的开发，是国内目前唯一能覆盖绝大部分最高端人群、奢侈人群的广告环境。

　　2007-8-2 N/A 方圆地产 ￥16.00 N/A N/A N/A 方圆地产控股有限公司成立于1997年，拥有600万平方米土地储备，目前已开发和在建项目共12个。

　　2007-8-6 1.马丁可利投资管理

　　Martin Currie Investment Management

　　2.海纳亚洲

　　Susquehanna International Group (SIG) 佳美口腔医院 ￥0.80 N/A N/A 1 佳美口腔医院是从事口腔医疗行业的专科医院，开展口腔内科、口腔外科、口腔修复、口腔正畸等业务。

　　2007-8-6 红点创投

　　Redpoint Ventures 乐游网

　　leeuu.com 数百万美元 N/A N/A 1 乐游网是国内最早涉及虚拟游戏社区的技术研发企业，其核心开发成员来自于国内知名休闲游戏平台可乐吧，具有多年的休闲游戏及虚拟社区开发经验。

　　2007-8-6 日本丸红株式会社

　　Marubeni 上海克莉丝汀食品 ￥2.00 N/A N/A N/A 高端西点食品行业龙头企业。

　　2007-8-7 美国某大财团 缤科蓝牙通讯传媒

　　Blue Airing N/A N/A N/A 1 缤科不仅是第一个进入中国的无线蓝牙媒体运营商，也是全亚洲最大的蓝牙通信传媒。

　　2007-8-8 几家美国排名前 十的基金及天使 投资人何伯权 九钻网

　　9diamond.com N/A N/A N/A 1 B2C领域的钻石营销商，轻资产加零售。

　　2007-8-9 四川时智投资管理股份 四川自兴科技

　　Sichuan Zixing Scienceand Technology ￥0.20 N/A N/A 1 自兴科技凭借有自主知识产权研制生产的二氧化氯发生器、混凝剂自动投加系统、高效复合净水剂等产品，在环保水处理市场占有一席之地。

　　2007-8-9 1.永威投资

　　Asia Vest Partners

　　2.英特尔投资

　　Intel Capital

　　3.联想投资

　　Legend Capital Parade Technologies ￥0.15 N/A N/A 2 Parade科技有限公司设计中心致力于把高速模拟、混合信号和数字设计的专业知识与系统结合在一起。

　　2007-8-9 Francisco Partners 新宇软件

　　DarwinSuz soft ￥3.84 N/A N/A 1 DarwinSuzsoft拥有1000名员工，该公司主要从事BPO业务流程外包和IT外包服务。

　　2007-8-15 Rothschild Continuation Holdings 青岛商业银行

　　QingDao City Commercial Bank ￥2.69 5% ￥53.80 N/A 青岛市商业银行是由地方财政、企业和居民投资入股组建的股份制商业银行，下设38个支行、1个营业部，注册资本11亿元。

　　2007-8-16 北极光创投

　　Northern Light 北京狼烟网络科技

　　Mynet.cn 数十万美元 20% N/A 1 狼烟科技针对中小企业和上亿网民提供完全傻瓜化操作的智能空间建设服务、移动商务服务以及优化人们工作和生活的网络社区服务。

　　2007-8-16 花旗创投

　　(CVCI) 广西永凯糖业 ￥4.00 N/A N/A N/A 广西永凯糖业有限责任公司隶属南宁永凯实业集团，是广西十大制糖企业之一，始建于1995年。

　　2007-8-17 中央汇金投资 中国光大银行 ￥200.00 70.90% N/A N/A 中国主要商业银行之一。

　　2007-8-17 永威投资

　　Asia Vest Partners 九天音乐网

　　9sky ￥0.80 N/A N/A N/A 九天音乐网是目前国内正版音乐网站之一。其收入主要以音乐销售和在线广告为主。

　　2007-8-22 美林集团

　　Merrill Lynch 惠州雷士

　　NVC Industrial Development ￥1.60 N/A N/A N/A 惠州雷士是一家专业照明电器与电气装置产品制造商,其“NVC雷士照明”品牌已成为国内照明行业领袖品牌。

　　2007-8-24 1.国家开发银行

　　2.美林集团

　　Merrill Lynch

　　3.深圳市创新投资集团

　　等 明阳电气

　　Mingyang Electric ￥5.00 N/A N/A N/A 明阳电气是一家民营的风力发电机制造设备供应商，做变频器起家。

　　2007-8-24 1.英特尔投资

　　Intel Capital

　　2.DKR SoundShore Oasis 百科飞

　　BIgCafe.net N/A N/A N/A 2 连锁网吧百科飞,在此之前，曾获得SnowboatManagement及UCI维众投资第一轮风险投资。

　　2007-8-28 今日资本

　　Capital Today 京东商城

　　360buy 千万美元 N/A N/A 1 360buy京东商城成立九年，是国内B2C市场最大的3C网购专业平台。

　　2007-9-2 1.淡马锡控股

　　Temasek Holdings

　　2.新加坡航空

　　Singapore Airlines 中国东方航空

　　(CEA) ￥113.00 24.00% ￥470.83 N/A CEA是一家总部设在上海的中国第二大国有航空企业。

　　2007-9-4 1.启明创投

　　Qiming Venture Partners

　　2.海纳亚洲

　　Susquehanna International Group (SIG) 巨人学校

　　Ju Ren ￥1.60 N/A N/A N/A 巨人教育集团目前拥有近500位教育专家、3000名专兼职教师。85000余名学生同时在校，十三年来培训学员近200万人次。

　　2007-9-4 凯雷投资集团

　　Carlyle Group 新世界教育 ￥1.60 N/A N/A N/A 新世界集团是一家以日语培训为特色的综合性语言培训和教育机构。

　　2007-9-5 1.美林集团

　　Merrill Lynch

　　2.德意志银行

　　Deutsche Bank

　　3.华平基金

　　WarburgPincus 7天酒店

　　7 Days Inn Group ￥7.60 N/A N/A 2 7天去年凭借400%的门店增幅和327%的客房增长率被中国饭店协会列为所有酒店品牌增幅之首。

　　2007-9-6 软银赛富

　　Saif Partners 华育国际教育

　　The HUAYU International Education Group 千万美元 N/A N/A N/A 华育国际总部位于北京，其前身是由北京市教委高校经济发展中心、首都经贸大学和数十位教育界知名人士于2000年4月共同发起的，于2004年更名为华育国际教育集团。

　　2007-9-7 1.日本伊藤忠商事株式会社

　　2.日本东邦药业

　　3.荷兰发展银行

　　4.香港惠发基金等 九州通集团 ￥4.80 29.63% ￥16.20 1 国内最大的民营医药流通企业,销售规模已超过110亿元，排在中国医药商业百强企业的第三位。

　　2007-9-11 百仕通集团

　　Blackstone Group 中国蓝星集团

　　Blue Star Group ￥48.00 20% 　 N/A 中国蓝星是中国化工的全资子公司，是化工新材料、特种化学品行业的全球领先公司。

　　2007-9-13 软银赛富

　　Saif Partners 千禧之星

　　Millennium Star ￥1.20 N/A N/A N/A 千禧之星总部位于深圳，是集黄铂金珠宝首饰设计、加工、批发、零售、进出口业务为一体的大型工贸企业。

　　2007-9-14 德丰杰基金

　　(DFJ) PPLive 千万美元 N/A N/A 3 诞生于华中科技大学校园的pplive是目前市场占有率较高的P2P视频播放软件，由上海聚力传媒技术公司开发，目前主要提供视频节目的在线播放，目前只提供直播服务。

　　2007-9-14 北京金枫汇投资 科迈通讯 数百万元 N/A N/A 1 科迈通讯立足于网络通讯行业，始终专注于为客户提供全球最先进、最安全、最便捷的组网产品、技术、方法和服务。

　　2007-9-19 1.NIFSMBC Ventures

　　2.思科 Cisco

　　3.智基创投

　　iDTech Ventures

　　4.顶华投资

　　Grand Asia 风网

　　FoneNet 千万美元 N/A N/A 2 风网信息是中国领先的手机视频整合提供商，总部位于北京，致力于为中国手机用户提供全方位的手机视频整合服务。

　　注 ：

　　①100美元=800人民币；其他币种参照YAHOO!奇摩股市换算得来；

　　②数据来源：清科集团信息部（Internal Research Department, Zero2IPO）。

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